Firm Choice and Career Success – Theory and Evidence, European Economic Review, Vol. 127, 2020, 103470 (together with C. Deutscher, O. Gürtler, J. DeVaro).
Informational Synergies in Consumer Credit, Journal of Financial Intermediation, Vol. 44, 2020, 100831 (together with M. Hibbeln, L. Norden, P. Usselmann).
Risk Transfer and Moral Hazard: An Examination on the Market for Insurance-Linked Securities, Journal of Economic Behavior and Organization, Vol. 180, 2020, S. 758-777 (together with T. Götze).
Hard Markets, Hard Times: On the Inefficiency of the CAT Bond Market, Journal of Corporate Finance, Vol. 62, 2020, 101553 (together with T. Götze).
Improving CAT Bond Pricing Models via Machine Learning, Journal of Asset Management, Vol. 21, 2020, 428-446 (together with T. Götze and E. Witowski).
Promotion signaling, discrimination, and positive discrimination policies, RAND Journal of Economics, Vol. 50, 2019, 1004-1027 (together with O. Gürtler).
Forecasting Performance of Time Series Models on Electricity Spot Markets, International Journal of Energy Sector Management, Vol. 12, 2018, 617-640 (together with T. Paulsen).
Exposure at Default Modeling - A Theoretical and Empirical Assessment of Estimation Approaches and Parameter Choice, Journal of Banking and Finance, Vol. 42, 2018, Vol. 91, 2018, S. 176-188 (together with M. Hibbeln and P. Usselmann).
Market-Based Tournaments: An Experimental Investigation, Labour Economics, Vol. 52, 2018, S. 294-306 (together with L. Dickmanns and O. Gürtler).
The Effect of Wind and Solar Power Forecasts on Day-Ahead and Intraday Electricity Prices in Germany, Energy Economics, Vol. 75, 2018, 150-162 (together with T. Paulsen).
Forecasting Performance of Time Series Models on Electricity Spot Markets: a Quasi-Meta-Analysis, International Journal of Energy Sector Management, Vol. 12, Nr. 1, 2018, S. 103-129 (together with T. Paulsen).
Empirical Analysis of the International Public Covered Bond Market, Journal of Empirical Finance, Vol. 46, 2018, S. 163-181 (together with P. Neelmeier).
Risk Assessment of Mortgage Covered Bonds: International Evidence, Finance Research Letters, Vol. 26, 2018, S. 292-298 (together with P. Neelmeier).
Sponsor- and Trigger-specific Determinants of CAT Bond Premia: a Summary, German Journal of Risk and Insurance – Zeitschrift für die gesamte Versicherungswissenschaft, Vol. 107, 2018, S. 1-16 (together with T. Götze).
Insured Loss Inflation: How Natural Catastrophes Affect Reconstruction Costs, Journal of Risk and Insurance, Vol. 84, 2017, S. 851-879 (together with D. Döhrmann und M. Hibbeln).
Cumulative Prospect Theory for Piecewise Continuous Distributions, Finance Research Letters, Vol. 21, 2017, S. 5-10 (together with J. Stolpe).
The Impact of the Financial Crisis and Natural Catastrophes on CAT Bonds, Journal of Risk and Insurance, Vol. 83, No. 3, 2016, S. 579-612 (together with M. Hibbeln and C. Winkelvos).
The Optimality of Heterogeneous Tournaments, Journal of Labor Economics, Vol. 33, No. 4, 2015, S. 1007-1042 (together with O. Gürtler).
Markowitz versus Michaud: Portfolio Optimization Strategies Reconsidered, European Journal of Finance, Vol. 21, 2015, S. 269-291 (together with F. Becker and M. Hibbeln).
The Interaction of Explicit and Implicit Contracts: A Signaling Approach, Journal of Economic Behavior and Organization, Vol. 108, 2014, S. 135-146 (together with O. Gürtler).
Improvements in Loss Given Default Forecasts for Bank Loans, Journal of Banking & Finance, Vol. 37, 2013, S. 2354-2366 (together with M. Hibbeln).
Accuracy of Premium Calculation Models for CAT Bonds - an Empirical Analysis, Journal of Risk and Insurance, Vol. 80, 2013, S. 401-421 (together with M. Galeotti and C. Winkelvos).
An Econometric Analysis of the Demand Surge Effect, German Journal of Risk and Insurance - Zeitschrift für die gesamte Versicherungswissenschaft, Vol. 102, 2013, S. 537-553 (together with D. Döhrmann andM. Hibbeln).
Inequality Aversion and Externalities, Journal of Economic Behavior and Organization, Vol. 84, 2012, S. 111-117 (together with O. Gürtler).
Measuring Concentration Risk for Regulatory Purposes, Journal of Risk, Vol. 12, No. 3, 2010, S. 69-104 (together with M. Hibbeln and C. Vöhringer).
A Capability Study of Portfolio Insurance Strategies for ABS Funds and CDS Total Return Indices during the Subprime Crisis, Journal of Fixed Income, Vol. 19, No. 4, 2010, S. 6-21 (together with S. Ehlers).
Crunch Time: A Policy to avoid the "Announcement Effect" when Terminating a Subsidy, German Economic Review, Vol. 11, 2010, S. 25-36 (together with G. Sieg).
CAT Bonds, Die Betriebswirtschaft, 69. Jg., 2009, S. 415-418 (together with C. Rehan).
Kimball's Prudence and Two-Fund Separation as Determinants of Mutual Fund Performance Evaluation, Kredit und Kapital, 41. Jg., 2008, S. 501-539 (together with W. Breuer).
Multi-Period Defaults and Maturity Effects on Economic Capital in a Ratings-Based Default-Mode Model, Die Betriebswirtschaft, 68. Jg., 2008, S. 501-524 (together with D. Heithecker).
Concentration Risk under Pillar 2: When are Credit Portfolios Infinitely Fine Grained?, Kredit und Kapital, 41. Jg., 2008, S. 79-124 (together with D. Heithecker and M. Hibbeln).
The Equity Premium Puzzle and Emotional Asset Pricing, International Journal of Theoretical and Applied Finance, Vol. 10, 2007, S. 939-965 (together with N. Hartmann).
Inflationsindexierte Anleihen, Die Betriebswirtschaft, 67. Jg., 2007, S. 609-613 (together with F. Feilke and M. Hibbeln).
Systematic Credit Cycle Risk of Financial Collaterals: Modelling and Evidence, Journal of Risk, Vol. 9, No.1, 2006, S. 99-146 (together with D. Heithecker).
Performance Evaluation, Portfolio Selection, and HARA Utility, European Journal of Finance, Vol. 12, 2006, S. 649-669 (together with W. Breuer).
Modellkonsistente Bestimmung des LGD im IRB-Ansatz von Basel II, Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung, 58. Jg., 2006, S. 554-587 (together with D. Heithecker).
Das Qualitätsmanagement und Ratingindikatoren von SDAX-Unternehmen, Die Betriebswirtschaft, 66. Jg., 2006, S. 69-85 (together with S. Schunck).
Investors? Direct Stock Holdings and Performance Evaluation for Mutual Funds, Kredit und Kapital, 38. Jg., 2005, S. 541-572 (together with W. Breuer).
Performance Evaluation and Preferences beyond Mean-Variance, Financial Markets and Portfolio Management, Vol. 17, 2003, S. 213-233 (together with W. Breuer).
Der IRB-Ansatz im Rahmen von Basel II, Die Betriebswirtschaft, 62. Jg., 2002, S. 450-452.
Performancemessung und duales Risiko, Die Betriebswirtschaft, 61. Jg., 2001, S. 530-541.
Hedging in Incomplete Markets - An Approximation Procedure for Practical Application, Journal of Futures Markets, Vol. 21, 2001, S. 599-631 (together with W. Breuer).
Hedging von Wechselkursrisiken bei Internationalen Ausschreibungen - Eine numerische Analyse, Zeitschrift für Betriebswirtschaft, 71. Jg., 2001, S. 1065-1089 (together with W. Breuer).
Die Bewertung betrieblicher Realoptionen, in: Betriebswirtschaftliche Forschung und Praxis, 51. Jg., 1999, S. 213-232 (together with W. Breuer and J. Schuhmacher).
II. Contributions to other journals
Finanzierungsentscheidungen nach der Unternehmensteuerreform 2008, in: WiSt - Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 38. Jg., 2009, S. 232-238 (together with M. Hibbeln and C. Vöhringer).
Portfolioselektion und die Schätzung von Renditemomenten - Ein Überblick, in: WiSt - Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 37. Jg., 2008, S. 297-302 (together with W. Breuer and F. Feilke).
Der Diskontierungseffekt, in: WiSt - Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 37. Jg., 2008, S. 159-161 (together with W. Breuer and F. Feilke).
Einsatz inflationsindexierter Anleihen im Asset-Liability-Management, Finanz Betrieb, 8. Jg., 2006, S. 653-659 (together with F. Feilke and M. Hibbeln).
Der Haftungsbeitrag des Eigenkapitals bei Kreditgeschäften im Rahmen der Marktzinsmethode, (Österreichisches) Bank-Archiv, 54. Jg., 2006, S. 414-424 (together with D. Heithecker).
Optimierung unter Basel II: Allokation von Kreditsicherheiten im Standardansatz, OR News, o. Jg., November, 2006, S. 10-14 (together with D. Heithecker and M. Hibbeln).
Kumulative Prospect Theory, in: WiSt - Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 35. Jg., 2006, S. 331-334 (together with W. Breuer).
Das Friedman/Savage Paradoxon, in: WiSt - Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 35. Jg., 2006, S. 273-276 (together with W. Breuer).
Bewertung von Sicherheiten - Parameterwechsel durch Basel II?, Risiko Manager, 1. Jg., Heft 7, 2006, S. 4-11 (together with D. Heithecker).
Sicherheitenoptimierung - Adäquate Anrechnung von Bürgschaften, Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, 58. Jg., 2005, S. 926-930 (together with D. Heithecker).
IAS 39 - Verbesserte Messung der Hedge-Effekitivität, Erwiderung zur Stellungnahme von H. Kaltenhauser, Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, 58. Jg., 2005, S. 372.
Eigenkapitalunterlegung einer besicherten Kreditvergabe im IRB-Ansatz von Basel II, in: WISU - das Wirtschaftsstudium, 34. Jg., 2005, S. 914-916 (together with D. Heithecker).
Eigenkapitalunterlegung einer besicherten Kreditvergabe im Standardansatz von Basel II, in: WISU - das Wirtschaftsstudium, 34. Jg., 2005, S. 792-795 (together with D. Heithecker).
Basel II - Minimierung des Kreditrisikos durch optimale Anrechnung von Sicherheiten, Rating aktuell, 4. Jg., 2005, S. 40-45 (together with D. Heithecker).
Der Loss Given Default und die Behandlung erwarteter Verluste im Baseler IRB-Ansatz, Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, 57. Jg., 2004, S.1279-1282 (together with D. Heithecker).
IAS 39 - Verbesserte Messung der Hedge-Effektivität, Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, 57. Jg., 2004, S. 586-588.
Risikoneutrale Bewertung am Beispiel von Verkaufsoptionen, in: WiSt - Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 32. Jg., 2003, S. 126-128.
Risikoneutrale Bewertung bei risikoaversen Marktteilnehmern, in: WiSt - Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 32. Jg., 2003, S. 101-103.
Arbitragemöglichkeiten bei der Emission von Garantiefonds, in: WISU - das Wirtschaftsstudium, 31. Jg., 2002, S. 93-94.
Performancemessung mittels Sharpe-, Jensen- und Treynor-Maß - eine Ergänzung, in: Zeitschrift für Bankrecht und Bankwirtschaft, 12. Jg., 2000, S. 168-176 (together with W. Breuer).
Performancemessung mittels Sharpe-, Jensen- und Treynor-Maß - eine Anmerkung, in: Zeitschrift für Bankrecht und Bankwirtschaft, 11. Jg., 1999, S. 273-286 (together with W. Breuer).
Separationstheoreme im Portfolio-Management: Der Fall der nutzenbedingten Separation, in: WiSt - Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 27. Jg., 1998, S. 469-472.
Preisanomalien bei exotischen Währungsoptionen, in: WISU - das Wirtschaftsstudium, 26. Jg., 1997, S. 663-665 (together with W. Breuer).
Von Hasen und Hamstern, in: Optionsschein-Magazin, 1. Jg., 1995, Heft 7: S. 56-59, Heft 8: S. 62-63 (together with R. Heesen).
III. Books
A. As author
Portfoliomanagement I - Grundlagen, Wiesbaden 2010, 3. Auflage (together with W. Breuer and F. Schuhmacher).
Portfoliomanagement II - Erweiterungen, Wiesbaden 2006 (together with W. Breuer and F. Schuhmacher).
Performancemessung und Separation, unveröffentlichte Habilitationsschrift 2001.
Portfoliomanagement, Wiesbaden 1999 (together with W. Breuer and F. Schuhmacher).
Die Lebesguesche Optionspreistheorie: Ein Modell zur Bewertung von pfadabhängigen Derivaten, Wiesbaden 1998.
B. As editor
Internationales Management, Wiesbaden 2003 (together with W. Breuer).
50 Years after MM: Recent Developments in Corporate Finance, Zeitschrift für Betriebswirtschaft - Sonderheft 6/2008, Wiesbaden 2008 (together with W. Breuer).
IV. Contributions to books and collected works
Die digitale Vorlesung zur Steigerung der Effektivität and Effizienz des Lernens in Großgruppen, in: S. Robra-Bissantz, O. J. Bott, N. Kleinefeld, K. Neu, K. Zickwolf (Hrsg.), Teaching Trends 2018, Münster, New York 2019, S. 99-104 (together with N. Nicht and E. Witowski).
Analysts' Earnings Forecasts, Portfolio Selection and Market Risk Premia: an Empirical Comparison of Four Different Valuation Approaches, in: G. N. Gregoriou, C. Hoppe, C. S. Wehn (Hrsg.), The Risk Modeling Evaluation Handbook: Rethinking Financial Risk Management Methodologies in the Global Capital Markets, Hauppauge, New York 2010, S. 41-57 (together with F. Becker and W. Breuer).
Analysts' Dividend Forecasts as a Basis for Portfolio Selection and for the Calculation of Market Risk Premia, in: G. I. Ellison (Hrsg.), Stock Returns: Cyclicity, Prediction and Economic Consequences, Hauppauge, NY 2009, S. 69-90 (together with F. Becker and W. Breuer).
Preisbildende Faktoren von privaten Immobilien, in: R. Wanninger (Hrsg.): Die wirtschaftliche Seite des Bauens - Festschrift zum 60. Geburtstag von Rainer Wanninger, Braunschweig 2010, S. 229-250 (together with C. Winkelvos).
Robust Portfolio Selection with Endogenous Expected Returns and Asset Allocation Timing Strategies, in: G. N. Gregoriou (Hrsg.), Stock Market Volatility, Boca Raton FL 2009, S. 209-230 (together with W. Breuer and O. Stotz).
Design of Collateralized Debt Obligations: The Impact of Target Ratings on the First Loss Piece, in: G. N. Gregoriou, P. Ali (Hrsg.), The Credit Derivatives Handbook, New York 2008, S. 203-228 (together with M. Hibbeln and S. Olboeter).
Coherent Banking Capital and Optimal Credit Portfolio Structure, in: E. J. Fuchs, F. Braun (Hrsg.), Emerging Topics in Banking and Finance, Hauppauge NY 2008, S. 51-63 (together with W. Breuer).
Bewertung von Sachsicherheiten - Parameterwechsel durch Basel II?, in: R. F. Erben (Hrsg.): Risiko Manager Jahrbuch 2008, Köln 2008, S. 79-86 (together with D. Heithecker).
Analysts' Dividend Forecasts, Portfolio Selection, and Market Risk Premia, in: Operations research proceedings 2007, Berlin usw. 2008, S. 251-256 (together with W. Breuer and F. Feilke).
Themengebiet "Portfoliomanagement", in: S. G. Häberle (Hrsg.), Das neue Lexikon der Betriebswirtschaftslehre, München 2008.
Schwerpunktbeitrag "Portfoliomanagement", in: S. G. Häberle (Hrsg.), Lexikon der Betriebswirtschaftslehre, München 2008, S. 998-1001.
Optimizing Credit Risk Mitigation Effects of Collaterals ander Basel II, in: Operations research proceedings 2006, Berlin usw. 2007, S. 293-298 (together with D. Heithecker and M. Hibbeln).
Credit Risk of Collaterals - Examining the Systematic Linkage between Insolvencies and Physical Assets in Germany, in: H.-J. Lenz/R. Decker (Hrsg.), Advances in Data Analysis, Proceedings 30th Annual Conference of the Gesellschaft für Klassifikation, Berlin 2007, S. 531-538 (together with D. Heithecker and S. Olboeter).
Portfolio-Insurance-Strategien für das Management von Aktienkursrisiken, in: W. Gleißner (Hrsg.), Risikomanagement im Unternehmen, Loseblattwerk, Augsburg 2006, demnächst.
Yaari's Dual Theory of Choice, Generalized Gini's Mean Difference, and Performance Evaluation for Mutual Fands, in: G. N. Gregoriou (Hrsg.), Performance of Mutual Fands - An International Perspective, London 2007, S. 127-151 (together with W. Breuer).
Gründungsfinanzierung and beschränkte Rationalität, in: C. Börner/D. Grichnik (Hrsg.), Entrepreneurial Finance - Kompendium der Gründungs- and Wachstumsfinanzierung, Heidelberg 2005, S. 369-389 (together with N. Hartmann).
Themengebiet "Risikomanagement", in: W. Breuer/T. Schweizer (Hrsg.), Lexikon Corporate Finance, Wiesbaden 2003 (together with N. Hartmann).
Schwerpunktbeitrag "Risikomanagement", in: W. Breuer/T. Schweizer (Hrsg.), Lexikon Corporate Finance, Wiesbaden 2003, S. 456-460 (together with N. Hartmann).
Risikomanagement, in: W. Breuer/M. Gürtler (Hrsg.), Internationales Management, Wiesbaden 2003, S. 449-492 (together with W. Breuer and F. Schuhmacher).
Finanzierung, in: W. Breuer/M. Gürtler (Hrsg.), Internationales Management, Wiesbaden 2003, S. 367-406 (together with W. Breuer and F. Schuhmacher).
Investition, in: W. Breuer/M. Gürtler (Hrsg.), Internationales Management, Wiesbaden 2003, S. 407-447 (together with W. Breuer and F. Schuhmacher).
Basel II and Auswirkungen auf den Mittelstand - Total Quality Management and das Bewertungsrisiko von KMU, in: J.-A. Meyer (Hrsg.): Unternehmensbewertung and Basel II in kleinen and mittleren Unternehmen, Lohmar 2003, S. 33-43 (together with S. Schunck).
Alternative Asset Klassen - Hedge Fonds, in: J. Coche/O. Stotz (Hrsg.): Asset Allocation in der Praxis, Köln 2002, S. 259-280 (together with W. Breuer and F. Schuhmacher).
Risikoverfahren, in: J. Coche/O. Stotz (Hrsg.): Asset Allocation in der Praxis, Köln 2002, S. 165-191 (together with W. Breuer and F. Schuhmacher).
V. Reviews
Pfennig, M., Optimale Steuerung des Währungsrisikos mit derivativen Instrumenten, Wiesbaden 1998?, in: Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung, 51. Jg., 1999, S. 96-98 (together with W. Breuer).
VI. (Not yet published) Working Papers
Insured Loss Inflation: How Natural Catastrophes Affect Reconstruction Labor Wages, IF44, TU Braunschweig, 2013 (together with D. Döhrmann and M. Hibbeln).
Empirical Studies in a Multivariate Non-stationary, Nonparametric Regression Model for Financial Returns, IF43, TU Braunschweig, 2013 (together with R. Rauh).
Challenging Traditional Risk Models by a Non-Stationary Approach with Nonparametric Heteroscedasticity, IF Working Paper Series, IF 41, TU Braunschweig, 2012 (together with R. Rauh).
Do Investors Consider Asymmetric Information in Pricing Securitizations?, IF Working Paper Series, IF39, TU Braunschweig, 2012 (together with M. Hibbeln).
The Interaction of Explicit and Implicit Contracts: A Signaling Approach, IF Working Paper Series, IF38, TU Braunschweig, 2012 (together with O. Gürtler).
Financial Crises and Information Transfer - An Empirical Analysis of the Lead-Lag Relationship between Equity and CDS iTraxx Indices, IF Working Paper Series, IF34, TU Braunschweig, 2010 (together with S. Ehlers and S. Olboeter).
Implied Rates of Return, the Discount Rate Effect, and Market Risk Premia, IF Working Paper Series, IF33, TU Braunschweig, 2010 (together with W. Breuer).
Shortcomings of a Parametric VaR Approach and Nonparametric Improvements Based on a Non-stationary Return Series Model, IF Working Paper Series, IF32, TU Braunschweig, 2009 (together with R. Rauh).
A Multivariate Non-stationary Approach for Financial Returns with Nonparametric Heteroscedasticity, IF Working Paper Series, IF31, TU Braunschweig, 2009 (together with J.-P. Kreiss and R. Rauh).
Quantitative Forecast Model for the Application of the Black-Litterman Approach, IF Working Paper Series, IF27, TU Braunschweig, 2008 (together with F. Becker).
Einflussfaktoren von Immobilienpreisen bei Renditeobjekten, FW Working Paper Series, FW23, TU Braunschweig, 2006 (together with M. Fest, D. Heithecker).
Das Qualitätsmanagement and die Aktienrendite von SDAX-Unternehmen im Rahmen der strategischen Planung, FW Working Paper Series, FW14, TU Braunschweig, 2005 (together with S. Schunck).
Portfolio- and Kapitalmarkttheorie bei dualem Risiko, FW Working Paper Series, FW12, TU Braunschweig, 2004.
Two-Fand Separation and Positive Marginal Utility, FW Working Paper Series, FW11, TU Braunschweig, 2004 (together with W. Breuer).
Behavioral Dividend Policy, FW Working Paper Series, FW04, TU Braunschweig, 2003 (together with N. Hartmann).
Performance Evaluation with regard to Investor Portfolio Structures and Skewness Preferences - An Empirical Analysis for German Equity Fands, 1998, Bonn Working Papers (together with W. Breuer).
Die digitale Vorlesung zur Steigerung der Effektivität und Effizienz des Lernens in Großgruppen, in: S. Robra-Bissantz, O. J. Bott, N. Kleinefeld, K. Neu, K. Zickwolf (Hrsg.), Teaching Trends 2018, Münster, New York 2019, S. 99-104 (zusammen mit M. Gürtler und N. Nicht).
